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投资者适当性管理

第一章  总 则

第一条  为适应浙江股权交易中心发展的实际情况,引导投资者理性投资,保护投资者合法权益,促进区域性股权交易市场规范、有序发展,根据新修订的《公司法》有关规定,以及浙江省人民代表大会通过的《温州民间融资管理条例》及其实施细则等相关规定,特制定本规则。

第二条  代理机构应当根据本规则要求,对投资者进行风险承受能力评估及产品风险揭示,引导投资者参与认购、交易适当的挂牌产品。

第三条  投资者参与挂牌产品认购、交易,应当熟悉本中心相关业务规定,了解挂牌产品风险特征,根据自身投资偏好确定投资目标,客观评估自身的经济能力、风险识别能力及风险控制能力,审慎决定是否参与挂牌产品认购、交易。

 

第二章  合格投资者

第四条  符合以下条件之一的机构投资者,为本中心合格机构投资者:

    (一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构;

  (二)经本中心同意,金融机构面向投资者发行的金融产品,包括但不限于:

  1、银行理财产品;

  2、信托产品;

  3、基金产品;

  4、证券公司资产管理产品。

(三)法人企业;

(四)合伙企业;

(五)经本中心认可的其他机构投资者。

第五条  符合以下条件的自然人投资者,为本中心甲类合格个人投资者:

(一)具有完全民事行为能力;

(二)愿意接受投资风险,且风险承受能力评估得分不低于80分;

(三)承诺个人名下各类金融资产总额不低于人民币30万元。

金融资产包括:银行存款、股票、股权、基金、期货权益、债券、黄金、理财产品(计划);除了自住房产以外拥有的其他房产;最近三年内购买的价值超过人民币20万元的汽车;以及本中心认可的其他金融资产。

第六条  符合第五条第一、二款的规定,个人名下各类金融资产总额不足人民币30万元的自然人投资者,为本中心乙类合格个人投资者。

第七条  机构投资者及甲类合格个人投资者可以参与认购、交易下列挂牌产品:

(一)企业股权;

(二)私募债券;

(三)众筹产品(不限投资金额);

(四)本中心认可的其他权益产品。

第八条  乙类合格个人投资者可以参与认购、交易小额股权众筹产品及其他本中心认可的低风险权益产品。

乙类合格个人投资者参与认购股权众筹产品,单个股权众筹项目投资金额不得超过2.5万元。

第九条  投资者参与认购、交易挂牌产品前应书面或电子签署《投资者风险揭示书》、《投资者协议》等。

 

第三章 其他适当性管理

第十条  投资者参与权益产品交易,除符合投资者适当性管理规则规定外,还应符合《挂牌交易说明书》规定的条件。

第十一条  企业挂牌前的股东、通过定向增发、股权激励持有股份的股东及挂牌前的权益持有人, 或因继承、司法裁决等原因持有股份的股东及权益持有人,如不符合合格投资者规定的,只能交易其持有或曾持有的挂牌产品。

第十二条  法律法规对投资主体投资挂牌产品有限制性规定的,遵照其规定。

    第十三条  本中心有权根据市场情况,调整各类投资者投资的产品及金额限制。

    第十四条  行业主管部门对合格投资者有特别规定的,从其规定。

 

第四章  适当性管理的实施

第十五条  代理机构应当采取多种方式和途径开展投资者教育,帮助投资者熟悉本中心挂牌产品及相关规则,提示参与认购、交易可能面临的风险。 

第十六条  代理机构应当谨慎审核投资者开户、交易权限申请,向投资者充分揭示挂牌产品认购、交易风险。 

第十七条  代理机构发现投资者存在异常交易行为时,应当根据相关规定及时提醒客户,并采取口头或书面警示等监管措施。

对出现异常交易行为的投资者,本中心可以限制其交易,代理机构应当予以配合。

第十八条  代理机构应妥善保存投资者档案材料,保存期为15年。

第十九条  代理机构应做好投资者信息保密工作。除依法配合企业、发行人查询或司法机关调查外,不得受理其他机构(人)的查询。

第二十条  代理机构应当为投资者提供合理的投诉渠道,指定专门部门受理投诉,妥善处理与投资者的矛盾和纠纷。

第二十一  投资者应当配合代理机构的投资者适当性管理工作,如实提供申报材料。投资者不予配合或提供虚假信息的,代理机构可以拒绝为其办理认购挂牌产品、开通交易等相关业务。

第二十二条  投资者应当遵守“买卖自负”的原则,不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担交易履约责任,或拒绝承担投资风险。

 

第五章  自律管理

第二十三条  代理机构应当配合本中心对其投资者适当性管理执行情况进行检查,如实提供投资者开户资料、资金账户情况等信息,不得隐瞒、阻碍和拒绝。

第二十四条  代理机构违反本规则规定,本中心可视情节轻重,采取以下措施:

1、谈话提醒;

2、信函通报;

3、暂停代理业务;

4、取消代理机构资格。

第二十五条  代理机构工作人员违反本规则规定,本中心可视情节轻重,采取以下措施:

1、谈话提醒;

2、通报批评;

3、暂停业务资格;

4、取消业务资格。

 

第六章 附 则

第二十六条  本规则由本中心负责解释。

第二十七条  本规则自发布之日起施行。